Ticari Kredi Faizi Nasıl Hesaplanır? Yıllık Oran, Efektif Maliyet ve Toplam Geri Ödeme
Ticari kredi karşılaştırırken yalnız ilan edilen faiz oranına bakmak yanıltıcı olabilir. Vade, ödeme sıklığı, komisyon ve vergiler efektif maliyeti değiştirir.
Ticari kredi karşılaştırırken yalnız ilan edilen faiz oranına bakmak yanıltıcı olabilir. Vade, ödeme sıklığı, komisyon ve vergiler efektif maliyeti değiştirir. Konuyu yalnız tanım düzeyinde değil, şirket yöneticisinin ve finans ekibinin karar verirken kullanabileceği çerçeve üzerinden ele alıyoruz.
Nominal faiz ile efektif maliyet farklıdır
Yıllık veya aylık ilan edilen oran kredinin temel faizini gösterir. Ancak tahsis, komisyon, vergi ve ödeme sıklığı gibi unsurlar toplam finansman maliyetini değiştirebilir. Karşılaştırma aynı vade ve aynı nakit akışı üzerinden yapılmalıdır.
Basit faiz mantığı
Basitleştirilmiş örnekte faiz = anapara × oran × süre olarak düşünülebilir. Fakat gerçek banka ürünlerinde gün sayısı, ödeme planı ve azalan bakiye nedeniyle hesap daha farklı çalışabilir. Bankanın ödeme planı esas alınmalıdır.
Taksitli kredide neden toplam faiz değişir?
Her taksitte anapara azaldığı için sonraki dönemlerde faiz daha düşük bakiye üzerinden hesaplanır. Aynı yıllık faiz oranına sahip iki kredi farklı taksit yapıları nedeniyle farklı nakit yükü oluşturabilir.
Komisyonları yıllıklaştırın
Tek seferlik komisyon küçük görünse bile kısa vadeli kredide yıllıklandırılmış maliyeti önemli olabilir. Özellikle sık yenilenen spot veya kısa vadeli kredilerde komisyonların toplam etkisi izlenmelidir.
Kredi maliyetini yatırım getirisiyle karşılaştırın
Kredi, finanse ettiği stok veya yatırımın yaratacağı marjdan daha pahalıysa büyüme değer yok edebilir. Finansman maliyeti brüt kâr değil, ilgili yatırımın nakit getirisiyle karşılaştırılmalıdır.
CFO karşılaştırma tablosu
Her teklif için net kullandırım, toplam geri ödeme, ortalama vade, tüm komisyonlar, teminat maliyeti ve erken kapama koşulları tek tabloda gösterilmelidir.
Sonuç
Finansal göstergeler tek başına karar vermez. Sağlıklı yaklaşım; nakit akışı, vade, risk, borç kapasitesi ve alternatif finansman seçeneklerini birlikte değerlendirmektir. Şirketin kendi verileriyle yapılacak senaryo analizi, genel oranlardan daha güçlü karar desteği sağlar.
Bu içerik genel bilgilendirme amaçlıdır. Banka ürünleri, güncel oranlar, mevzuat, vergi ve resmi destek programları işlem veya başvuru öncesinde ilgili kurumların güncel şartlarından teyit edilmelidir.
Ön görüşme talep edin →